راه های ارتباطی
- شماره موبایل: 09007785000
- تلفن گالری: 02177195752
- تلفن پشتیبانی :02191694238
- آدرس: تهران، میدان نبوت، خیابان آیت، مرکز خرید نبوت، طبقه دوم، پلاک143
طلا به عنوان مهمترین گزینه سرمایه گذاری برای محافظت از ثروت در شرایط عدم اطمینان اقتصادی است. تصمیم برای خرید طلا به شرایط بازار، شاخص های اقتصادی و اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. دارایی‌های امن سنتی به دلیل تغییرات اخیر در ارزش پول و شرایط اقتصادی جهانی مورد توجه مجدد قرار گرفته‌اند.
در طول تاریخ، طلا به عنوان خون حیاتی حفظ ثروت عمل کرده و از یک استاندارد ارزی به یک ابزار سرمایه گذاری پیچیده تبدیل شده است. عملکرد طلا بین سال‌های 1971 تا 2024 میانگین بازدهی سالانه 7.98 درصدی را به همراه داشت که توانایی آن را در حفظ ارزش بلندمدت ثابت کرد
عملکرد طلا در دوره های عدم اطمینان اقتصادی برجسته می شود. قیمت این فلز گرانبها بین سال های 2008 تا 2012 در طول بحران مالی بیش از 100 درصد افزایش یافت طلا در طول همه‌گیری کووید-19 در سال 2020 به بالاترین رقم تاریخی نزدیک به 2089 دلار رسید.
| دوره | عملکرد طلا |
| 2023 | 13.8٪ بازده سالانه |
| 2000-2023 | 9.0٪ بازده سالانه |
| 1980-2023 | 3.8 درصد قبل از تورم |
یک استراتژی سرمایه گذاری متنوع به طور قابل توجهی از ویژگی های منحصر به فرد طلا سود می برد. این فلز گرانبها به طور مداوم همبستگی پایینی را با سایر طبقات دارایی حفظ می کند، که تنوع سبد را افزایش می دهد و هم افت و هم نوسانات را کاهش می دهد
اکثر کارشناسان سرمایه گذاری تخصیص محافظه کارانه طلا بین 3 تا 6 درصد از پرتفوی سرمایه گذاران را بر اساس پروفایل ریسک فردی پیشنهاد می کنند.این رویکرد سنجیده به سرمایه گذاران کمک می کند
امروزه سرمایه گذاران می توانند طلا را به روش های مختلف خریداری کنند که هر کدام مزایای خاص خود را دارند:
طلای فیزیکی
سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر کاغذ صندوق‌های ETF طلا و صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری طلا را در دسترس افراد بیشتری قرار داده‌اند. این محصولات به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند طلا را بدون ذخیره فیزیکی آن داشته باشند و سرمایه‌گذاران می‌توانند ETF طلا را درست مانند سهام عادی در بورس‌های اصلی معامله کنند سهام استخراج طلا گزینه دیگری است، اما قیمت آنها همیشه مطابق با قیمت طلا حرکت نمی کند
IRA طلا مزایای حساب بازنشستگی سنتی را با سرمایه گذاری های طلا ترکیب می کند، که برای سرمایه گذاران آگاه مالیاتی جذاب است شایان ذکر است که طلا مانند سهام و اوراق قرضه سود سهام یا سود پرداخت نمی کند سرمایه گذاران تنها زمانی می توانند درآمد کسب کنند که قیمت طلا افزایش یابد، بنابراین آنها باید جدول زمانی و اهداف سرمایه گذاری خود را به دقت برنامه ریزی کنند
قیمت طلا با عوامل اقتصادی ارتباط پیچیده ای دارد که نقش ویژه آن را در امور مالی جهانی برجسته می کند. داده های بازار نشان می دهد که قیمت طلا اخیراً از 2700 دلار در هر اونس فراتر رفته است. این نقطه عطف منعکس کننده تأثیر نیروهای مختلف اقتصادی است
تورم و نوسانات ارز
قیمت طلا و تورم رابطه قابل توجهی دارند که در چند سال گذشته آشکارتر شده است. قیمت طلا از 35.00 دلار به 850.00 دلار در هر اونس رشد استثنایی نشان داد زیرا نرخ وجوه فدرال از 8.98٪ به 13.82٪ در طول دهه 1970 تا 1980 افزایش یافت این الگوی تاریخی همچنان بازارهای امروزی را شکل می‌دهد و قیمت طلا با وجود نشانه‌هایی از تعدیل تورم، در حدود 2000 دلار آمریکا قوی باقی می‌ماند
حرکات ارز به طور قابل توجهی بر ارزش طلا تأثیر می گذارد، به خصوص وقتی صحبت از رابطه دلار آمریکا با این فلز گرانبها می شود. بررسی‌ها نشان می‌دهد که ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی، طلا را برای خریداران بین‌المللی جذاب‌تر می‌کند و این امر باعث افزایش قیمت‌ها می‌شوداین اثر زمانی آشکار شد که طلا به بالاترین حد خود نزدیک شد زیرا دلار به پایین‌ترین سطح هفت ماهه سقوط کرد
رویدادهای سیاسی در سراسر جهان به محرک های مهم قیمت طلا تبدیل شده اند. داده های اخیر اثرات قابل اندازه گیری بر ارزش گذاری ها را نشان می دهد. شاخص ریسک ژئوپلیتیک (GPR) نشان می دهد که:
چندین عامل ژئوپلیتیکی بازارهای طلای امروزی را شکل می دهند:
بانک‌های مرکزی نقش مهمی در شکل‌دهی به بازار طلا دارند. داده ها نشان می دهد که بانک های مرکزی سالانه بیش از 1000 تن طلا در سال های 2022 و 2023 خریداری کرده اند. این خریدها تقریباً یک چهارم تقاضای سالانه طلا را تشکیل می دهد خریداران عمده عبارتند از:
| بانک مرکزی | افزوده اخیر |
| بانک خلق چین | 27 تن (Q1) |
| بانک مرکزی ترکیه | 30 تن (Q1) |
| بانک رزرو هند | 19 تن (Q1) |
قیمت طلا و نرخ بهره رابطه پیچیده تری نسبت به آنچه که بسیاری تصور می کنند با هم دارند. نظریه های سنتی پیشنهاد می کنند که این دو در جهت مخالف حرکت می کنند. با این حال، داده های تاریخی هیچ الگوی روشنی را بین نرخ بهره و قیمت طلا نشان نمی دهد عوامل متعددی این پیچیدگی را ایجاد می کند:
روندهای اخیر بازار این پیچیدگی را تأیید می کند. قیمت طلا در سناریوهای مختلف نرخ بهره به سطوح بی سابقه ای رسیده است. انتظارات بازار به دلیل کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو تغییر کرده است. معامله گران سوآپ کاهش یک چهارم واحدی نرخ را پیش بینی می کنند و احتمال 20 درصد کاهش نیم واحدی را می بینند
تحقیقات شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی برای مدیریت بحران و حفظ ثروت ارزش طلا را بیشتر می‌کنند. این دیدگاه پس از تحریم های اخیر جهانی تقویت شد این دیدگاه سازمانی تغییر یافته تقاضا را قوی نگه داشته است. ذخایر رسمی جهانی طلا در سه ماهه اول 290 تن افزایش یافت و رکورد جدیدی را در سه ماهه اول ثبت کرد
تصمیمات هوشمند سرمایه گذاری طلا نیازمند این است که در مورد اهداف مالی و شرایط بازار خود با دقت فکر کنید. کارشناسان سرمایه گذاری پیشنهاد می کنند که سرمایه گذاری های طلا باید با موقعیت شخصی و اهداف پرتفوی شما مطابقت داشته باشد.
افق سرمایه گذاری نحوه سرمایه گذاری مردم در طلا را شکل می دهد. داده ها نشان می دهد طلا از زمان پایان استاندارد طلا در سال 1971 سالانه 7.7 درصد رشد داشته است. عملکرد فلز در دوره های مختلف به طور قابل توجهی متفاوت است:
طلا برای سرمایه‌گذارانی که قصد دارند آن را بیش از 10 سال حفظ کنند، به خوبی در برابر تورم و رکود اقتصادی عمل می‌کند. بین سال‌های 2005 تا 2019، پرتفوی‌های دارای طلا نسبت به نمونه‌هایی که سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا نداشتند، بازده انباشته بهتر و حداکثر کاهش کمتری را نشان دادند
تحمل ریسک شما نقشی حیاتی در تصمیم گیری برای اینکه چقدر طلا به سبد سهام شما تعلق دارد، ایفا می کند. طلا ممکن است ایمن تر از سایر سرمایه گذاری ها باشد، اما باید به چند عامل کلیدی فکر کنید:
ملاحظات ذخیره سازی و امنیت:
پیامدهای مالیاتی: سرمایه گذاری طلا با قوانین مالیاتی خاصی همراه است:
طلای فیزیکی با مالیات بر عایدی سرمایه درازمدت تا 28 درصد مواجه است
رویکرد مدیریت ریسک: متخصصان سرمایه گذاری یک استراتژی متعادل را توصیه می کنند که به موارد زیر فکر می کند:
تحلیل های اخیر نشان می دهد که تخصیص بهینه طلا ممکن است از توصیه های سنتی فراتر رود. مطالعات نشان می دهد که بازده تعدیل شده بر اساس ریسک در تخصیص تا 17 درصد بهبود یافته استاکثر کارشناسان هنوز معتقدند که یک رویکرد محافظه کارانه از تخصیص 5-10٪ مزایای متنوع سازی کافی را در حین مدیریت ریسک به ارمغان می آورد.18.
دارایی های کاغذی با پشتوانه طلا این مزایا را به سرمایه گذارانی که خواهان نقدینگی بهتر هستند می دهد:
تصمیم شما برای سرمایه گذاری در طلا باید با اهداف سرمایه گذاری گسترده تر و استراتژی های مدیریت ریسک مطابقت داشته باشد. داده های تاریخی نشان می دهد که طلا تحویل داده است:
متخصصان سرمایه‌گذاری تأکید می‌کنند که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری موفق طلا معمولاً به موارد زیر نیاز دارند:
آشنایی با مفاهیم مالیاتی
ارزش طلا به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری همچنان در طول تاریخ ثابت شده آن از بازدهی پایدار در همه اقتصادها به درخشش ادامه می‌دهد. اعداد و ارقام داستان قانع‌کننده‌ای را روایت می‌کنند – طلا از سال 1971 به طور متوسط 7.98 درصد بازده سالانه داشته است و در طول رکود اقتصادی عملکرد فوق‌العاده‌ای دارد. ویژگی های منحصر به فرد این فلز گرانبها باعث می شود که واکنش متفاوتی نسبت به تورم، تغییرات ارزی و رویدادهای جهانی نشان دهد. این ویژگی ها جایگاه طلا را به عنوان یک فروشگاه ارزش قابل اعتماد در سبد سرمایه گذاری امروزی تثبیت می کند.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری طلای هوشمند نیاز به نگاهی خوب به وضعیت مالی، راحتی با ریسک و جدول زمانی سرمایه‌گذاری دارند. مطالعات نشان می دهد که یک رویکرد متعادل بهترین نتیجه را دارد، به طوری که طلا 3٪ تا 10٪ از یک سبد سهام را بر اساس اهداف شخصی تشکیل می دهد. سرمایه گذاران زمانی در بلندمدت موفق می شوند که نقش حفظ ثروت طلا را درک کنند، به نیازهای ذخیره سازی و امنیتی خود فکر کنند و انتظارات واقع بینانه در مورد بازده را حفظ کنند.